Основной целью деятельности Фонда является удовлетворение потребностей малых инновационных предприятий в финансовых ресурсах и создание на территории города Москвы благоприятных условий для осуществления предпринимательской деятельности в научно-технической сфере. Основная задача Фонда - обеспечить доступ малых инновационных предприятий к источникам внебюджетного финансирования для реализации венчурных проектов. С этой целью Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере города Москвы выступил пайщиком закрытого паевого инвестиционного фонда особо рисковых (венчурных) инвестиций “Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере города Москвы” объемом 800 млн. рублей. Малое предприятие, работающее в научно-технической сфере, может обратиться в Фонд и получить финансирование в размере от 10 до 120 млн. рублей. Основные требования к соискателям инвестиций.
Рекомендуемая структура бизнес-плана 1. Титульная страница 2. Резюме 3. Описание компании 4. Анализ рынка и отрасли 5. Продукт или услуга 6. Маркетинговый анализ и стратегия 7. Производство 8. Исследовательские и внедренческие разработки 9. Управление и организация 10. Анализ риска 11. Финансовый план 12. Организационный план 13. Приложение (Сопровождающие документы) Общие требования к бизнес-плану. Ключевые вопросы, на которые должны быть даны ответы: - в чем суть предлагаемого проекта (идеи)? - кто инициатор и выгодоприобретатель? - что представляет собой бизнес компании? - каковы цели компании? - каковы стратегия и тактика, способные помочь компании в достижении целей? - каков размер влияния финансовых и других ресурсов требуемых компании, а также в течении какого периода и как будут использованы эти ресурсы? - когда и как будут возвращены средства кредиторам и инвесторам? Общие требования: План не должен быть многотомным, но должен включать все наиболее важные особенности бизнеса. Рекомендуемый объем бизнес-плана – до 20 страниц печатного текста, не включая приложений. Следует избегать подробного технического описания продуктов, процессов и операций. Достаточно ссылки на приложения или факт существования. Нужно использовать общепринятые термины. Бизнес-план должен быть простым и полным. План должен являть собой честный анализ, основанный на реальных допущениях. Следует обсудить риски компании и различные сценарии развития событий. Не следует делать несущественных или неопределенных утверждений. Бизнес-план основывается на правдивом анализе и реальных допущениях. План должен быть исчерпывающим и включать обсуждение организационной стратегии достижения преимуществ компании и преодоления потенциальных трудностей. Структура бизнес - плана 1. Титульная страница со следующими реквизитами: 1.1. Название компании. 1.2. Адрес компании. 1.3. Телефон компании. 1.4. Название, статус, адреса, телефоны собственников. 1.5. Параграф описывающий компанию и характер бизнеса и потребность в финансировании. 1.6. Месяц и год составления бизнес-плана. 1.7. Имена составителей. 2. Резюме. Эта часть представляет собой краткий и ясный итог бизнес-плана. Она содержит цели и стратегию бизнеса, подчеркивает уникальность продукта или услуги и выводы каждого раздела бизнес-плана. Резюме включает краткое описание: 2.1. бизнеса и его продукта или услуги; 2.2. потенциала рынка; 2.3. продукта и технологии, которые компания собирается освоить; 2.4. краткое финансовое представление проекта; 2.5. объемов, направления использования и сроков финансирования, периодичность и способы возврата средств; 2.6. состава управленческой команды. 2.7. резюме должно включать оценку возврата инвестиций инвесторам и доходности. Объем раздела –2-3 страницы. 3. Описание компании. В этом разделе плана следует детально описать компанию, включая её историю, настоящий статус и будущий проект. Ключевые элементы этого раздела: 3.1. История компании, форма собственности, будущие цели. 3.2. Описание продукта и/или услуги, включая их назначение и отличительные особенности, патенты, авторские права, торговые марки. 3.3. Востребованность продукта и возможность коммерциализации. 3.4. Описание бизнеса и отрасли, в которой компания работает (в описании выделяются продукты или услуги, целевые сегменты рынка, конкурентное окружение). 3.5. Основные цели бизнеса. 3.6. Причины вхождения в этот бизнес. 3.7. Прошлые и ожидаемые изменения в форме организации бизнеса. 3.8. Основатели, инвесторы и менеджеры, инициаторы и бенефициары. 3.9. Организационная структура. 3.10. Прошлые достижения и сильные стороны в настоящее время. 3.11. Прошлые проблемы и слабые стороны в настоящем. 3.12. Критические факторы успеха компании и потенциальные проблемы и риски. 3.13. Проводимые и требуемые НИОКР, необходимые сроки. 3.14. Методы ведения учета. 3.15. Является ли основные средства собственными или арендуются? 4. Продукт или услуга. В этот раздел следует включить полное описание продукта или услуги с анализом их конкурентных преимуществ и недостатков. 4.1. Описание продукта или услуги включает их отличительные черты и особенности и причины отличия. 4.2. Как и где производится продукт или услуга. 4.3. Ассортимент продукции и услуг. 4.4. Себестоимость продаж и прибыль. 4.5. Покупатели и конечные потребители продукта или услуги. 4.6. Патенты и права собственности. 4.7. Стратегические возможности и планы расширения или модернизации продукта или услуги.(Если разработка продукта является важной частью стратегии бизнеса, в этом случае необходим особый подраздел плана). 4.8. Планируемые изменения в ассортименте продаж, себестоимости продаж и прибыли, а также причины изменений. 4.9. В некоторых случаях необходим подраздел по модернизации продукта. Важно отметить идёт ли речь о концепции, опытном образце или готовом рыночным продуктом. 4.10. Отправные точки этого подраздела следующие: - внедрение изобретений или технических требований для успешной реализации проекта; - описание основных конкурентов, создающих аналогичные продукты; - права собственности в используемых технологиях; - причины, повлиявшие на выбор продукта, технологии или услуг более совершенных, чем существующие. Одним из ключевых положений этого раздела является жизненный цикл продуктовой группы и ее вклад в формирование прибыли. На этих данных основываются решения о прекращении производства продукции, инвестициях в разработку новой продукции, проведении мероприятий по снижению издержек производства, путем его модернизации или совершенствования технологических процессов. 5. Анализ рынка и отрасли. В этом разделе освещается: 5.1. размер, зрелость и характер конкуренции в отрасли; 5.2. препятствия вхождения в отрасль, выхода и роста; 5.3. инновации и технологические изменения; 5.4. законодательное регулирование; 5.5. экономические тенденции; 5.6. общие объемы продаж отрасли в течение последних лет; 5.7. ожидаемый рост отрасли; 5.8. количество новых фирм, вошедших в отрасль в течение нескольких последних лет; 5.9. новые продукты, полученные в последнее время в отрасли; 5.10. основные конкуренты; 5.11. тенденции продаж основных конкурентов; 5.12. сильные и слабые стороны каждого конкурента; 5.13. финансовое положение главных конкурентов; 6. Маркетинговый анализ и стратегия. Этот раздел должен продемонстрировать возможности фирмы на целевых рынках. Успех в способности продукта войти в рынок не менее важен, чем развитие самого продукта. При представлении маркетинговой стратегии следует обсудить следующие вопросы: 6.1. Определение целевого рынка, его сегменты целевого рынка. 6.2. Размер и рост целевого рынка, тенденции развития. 6.3. Конкуренты: название, размер, доля рынка, конкурентные преимущества и недостатки, тенденции бизнеса. Необходимо оценить прямую и непрямую конкуренцию. 6.4. Определение покупателей, их отношение к продукту (услуге) и причины покупки. 6.5. Анализ продаж и прибыли по сегментам рынка и покупателям. 6.6. Текущая и прогнозируемая доля рынка компании. 6.7. Политика в области послепродажного и гарантийного обслуживания. 6.8. Ценовая и кредитная политика. 6.9. Стратегия рекламы и продвижения. 6.10. Затраты на маркетинг продукта или услуг. 6.11. Размещение - выбор размещения связан с целевым рынком, что также следовало бы включить в данный раздел бизнес-плана. 6.12. Как будет обеспечиваться конкурентоспособность продукта 6.13. Ценообразование. 6.15. Дизайн продукта. 6.16. Время проникновения на рынок - должен быть представлен период проникновения на рынок. 6.17. Методы распределения - способы, которые смогут позволить продуктам и услугам достичь покупателя. 6.18. Стратегия планирования каналов сбыта и продаж (т.е. комиссионные, возможности распределения) для различных регионов, рынков. 6.19. Покупатели - как много их и где они расположены. 6.20. Обслуживание покупателей - какие рынки могут быть охвачены прямыми продажами, какие посредством дистрибьюторов, представителей или перекупщиков. 6.21. Особенности подходов к извлечению выгоды в каждом канале и как они соотносятся с практикой работы в отрасли. 6.22. План рекламы и продвижения - как реклама могла бы формировать целевой рынок. 7. Производство. Этот план должен полностью описывать производственный процесс. Оперативные планы должны быть очерчены для разных стадий, например, при создании нового продукта, предварительной стадии производства, отработки маркетинга, первого серийного выпуска продукта: 7.1. Производственный процесс. 7.2. Как будет обеспечиваться требуемое качество продукции? 7.3. Процедуры контроля производственного процесса и качества продукции. 7.4. Потребности в запасах и закупочная политика. 7.5. Потребности в сырье и затраты, связанные с этим. 7.6. Основные поставщики различных материалов: имена, адреса, материалы, условия поставок, преимущества, недостатки, предполагаемые изменения. 7.7. Помещения - необходимо определить полную потребность в помещениях, отмечая, является ли каждое собственным, арендованным, и т.д. 7.8. Производственные мощности - расположение, использование, стоимость, площадь, преимущества, недостатки, предполагаемые изменения. 7.9. Оборудование - список оборудования, непосредственно необходимого для производства, будущие капитальные затраты на оборудование, нужно ли его покупать или достаточно арендовать. 7.10. Персонал - описание всех необходимых навыков, количество сотрудников на каждом необходимом квалификационном уровне, уровни заработной платы, где и как будет организовано необходимое обучение. Кроме того, описание имеющегося персонала, планируемые потребности, текучесть кадров, рынок рабочей силы, компенсации, влияние профсоюзов, потребность в обучающих программах. 7.11. Для розничной торговли или сервисного предприятия - где будет закупаться товар? Как будет работать система контроля за состоянием запасов? Каковы потребности компании в складских помещениях и как они будут обеспечены? 7.12. Данный раздел должен также содержать два абсолютно критических элемента всего бизнес-плана: 1) какие усовершенствования планируются и как их достичь; 2) разработка "метрики", т.е. количественных критериев, которые будут использоваться для оценки результатов. 8. Исследовательские и внедренческие разработки. Если предложенные продукты или услуги требуют дальнейшего развития, или если бизнес требует регулярного проведения НИОКР, в данном разделе должны содержаться следующие детали: 8.1. нынешнее состояние процесса разработки и внедрения; 8.2. необходимый объем работ для завершения процесса разработки с информацией о требуемом персонале и оборудовании, о затратах и источниках финансирования, об ожидаемых проблемах; 8.3. планируемые разработки: задачи, средства, потребности, затраты и источники финансирования, ожидаемые достижения. 8.4. В этом разделе важно четко указать относительную важность НИОКР для компании в терминах их вклада в конкурентоспособность и компетенцию предприятия. Описанные проекты должны демонстрировать свои относительные приоритеты и ожидаемые результаты. Усилия, направляемые на разработку новых технологий и продуктов должны рассматриваться отдельно от усилий, направленных на модификацию существующих продуктов или технологий. 8.5. Создание новых продуктов также часто требует производственных возможностей. Эти соображения должны быть описаны отдельно. 8.6. Особое внимание должно быть уделено любым другим инвестиционным запросам исследовательской организации, например, для повышения ее технических возможностей путем приобретения компьютеризованных инструментов. Все другие планируемые мероприятия, требующие капиталовложений или имеющие существенное стратегическое влияние на предприятие, должны быть также объяснены в этом разделе. В частности, должны быть определены все потенциальные препятствия или риски для успеха проекта, их возможные последствия, меры по устранению этих последствий. Эти вопросы должны быть рассмотрены во всей возможной полноте. Очень важно заранее знать все возможные последствия успеха или неудачи проекта. 9. Управление и организация. В этом разделе описываются структура организации и ключевые работники-управленцы. Анализ сотрудников должен содержать поименный состав по функциям или по отделам за определенный промежуток времени. Для каждого из владельцев следует также дать информацию об их возможностях и ответственности. Должно быть также дано описание персонала, распределение функций, анализ квалификации, зарплата, круг обязанностей всех сотрудников: 9.1. Нынешняя организационная структура и ожидаемые изменения. 9.2. Форма собственности организации. 9.3. Если это товарищество - кто партнеры, и на каких условиях. 9.4. Если акционерное общество - кто главные акционеры и какова их доля. 9.5. Типы и количество выпущенных акций с правом голоса и без него. 9.6. Процесс принятия решений и его философия. 9.7. Ключевые менеджеры и владельцы: образование, навыки, опыт, круг обязанностей и вознаграждение. 9.8. Члены совета директоров: имена, адреса, послужные списки. 9.9. Кто имеет полномочия подписывать счета и контролировать. 9.10. Основные факты биографии всех членов команды менеджеров (образование, возраст, особые способности, сфера интересов и т.д.). 9.11. Роли и круг обязанностей каждого члена команды менеджеров. 9.12. Зарплаты, льготы и поощрения для каждого из менеджеров. 10. Анализ риска. Бизнес-план должен рассмотреть трудности в ближайшие 2-5 лет. В этом разделе должны быть рассмотрены критические риски и потенциальные проблемы, которые могут препятствовать реализации предложенных компанией стратегий: 10.1. реакции конкурента, 10.2. слабостей персонала, занимающегося маркетингом, производством или менеджментом, 10.3. современные достижения в технике, которые могут влиять на жизнеспособность продукции. Если даже не ожидается риск от этих факторов, они все равно должны быть обсуждены и должно быть показано, почему они не вызывают риска. 11. Финансовый план. На период проекта (требуемого финансирования фондом) должны быть представлены следующие прогнозные данные: 11.1. прогнозируемые объемы продаж (в денежном выражении и в единицах продукции) и соответствующие расходы в течение, по крайней мере, трех-пяти лет, с помесячным прогнозом в течение первого года. 11.2. значения денежных потоков (CF – cash flow) в течение времени проекта, с помесячным прогнозом в течение первого года. Прогноз денежных потоков должен определить начальное значение денежных средств на балансе, ожидаемые счета дебиторов и другие приходы, а также все выплаты для каждого месяца в течение всего года. План CF должен состоять из трех разделов: - операционного (CF from operations) - инвестиционного (CF from investment activities) - финансирование (CF from financing operations) 11.3. Прибыли и убытки (P&L), включая расчеты EBITDA (прибыль до уплаты процентов по кредитам, налогов и амортизационным отчислениям) и чистой прибыли. 11.4. Прогнозируемые балансы. Необходимо наличие комментариев к расчетам, объясняющих допущения, принципы учета и необычные особенности в документах. 11.5. Существенная часть раздела должна быть посвящена объяснению необходимости дополнительных инвестиций и их назначению в течение всего периода участия фонда в проекте, а так же расчет основных экономических показателях проекта. Вопросы, которые должны быть освещены в разделе: - Структура капитала – текущая и после входа фонда в качестве инвестора - NPV@30% (чистая приведенная стоимость проекта при ставке дисконтирования в 30%) - IRR проекта в целом и для средств фонда. - Terminal value на момент предполагаемого выхода фонда из проекта (не позднее 7-и лет) - Размеры и этапы финансирования фондом проекта. - Предполагаемые пути выхода фонда из проекта - Необходим расчет для пессимистичного, реалистичного и оптимистичного сценариев развития событий. 12. Организационный план/ Необходимо подготовить план-график мероприятий, увязанный с финансовым планом. График должен показывать видение менеджмента претендента, что и в какой последовательности будет выполняться для достижения поставленных планов. 13. Приложение (Сопровождающие документы)/ Приложение обычно содержит материалы, которые не обязательно должны быть приведены в основном тексте. В приложения рекомендуется поместить следующие документы: 13.1. Данные по анализу рынка. 13.2. Спецификации продукта, фотографии. 13.3. Копии рекламных проспектов. 13.4. Резюме владельцев и менеджеров. 13.5. Договора аренды. 13.6. Контракты. 13.7. Письма-поддержки от главных клиентов, поставщиков и банков. 13.8. Рекомендательные письма. 13.9. Кредитные отчеты. 13.10. Копии патентов По материалам |